Star Trading System Schulungskurs Finden Sie heraus, wie meine Studenten Geld konsequent durch Optionen Handel in den US-Markt auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs Antwort von Herrn OppiE Wie sagt man, ob eine Option teuer oder billig ist Jeder weiß, wann ein Brot teuer ist Oder billig nur durch einen Blick auf seinen Preis im Vergleich zu einem anderen Laib Brot von gleichem Wert. Ein solcher Vergleich kann jedoch nicht im Optionshandel angewendet werden. In der Tat, eine Option mit einem höheren Preis kann tatsächlich billiger als eine Option mit einem niedrigeren Preis Um zu verstehen, warum das so ist, müssen wir zunächst verstehen, was Aktienoptionen sind und wie sie sind preislich. Zunächst sind Aktienoptionen nur Verträge zwischen Ihnen und dem Verkäufer des Vertrages. Sie zahlen einen Preis für den eigenen Vertrag, ähnlich wie die Zahlung für ein Lotterielos. Wenn die Aktie nicht zu Ihren Gunsten zu bewegen, der Preis, den Sie zahlen für den Vertrag geht auf Null, wieder, wie eine Lotterie-Ticket. Der schwierige Teil ist, wenn Aktienoptionen Ausübungspreis, die im Geld sind. In der Geld-Aktienoptionen haben Strike-Preise, die bereits einen Teil des Wertes der Aktie in sie, als der innere Wert bekannt. Zum Beispiel hat eine Call-Option mit einem 9-Basispreis basierend auf einer Aktie, die nun bei 10 gehandelt wird, einen intrinsischen Wert von 1, da es Ihnen erlaubt, die Aktie 1 günstiger zu kaufen als der Markt. Diese 1 wird im Preis des Aktienoptionsvertrags zusammen mit einem Preis, den Sie zahlen für den Vertrag, bekannt als der Premium-oder extrinsischen Wert. In diesem Fall könnte diese Call-Option mit 9 Basispreis für 1,50 verkauft werden. Wobei 1 der innere Wert und 0,50 der extrinsische Wert oder der Preis ist, den Sie für den Vertrag zahlen. Bisher hätten Sie realisiert, dass die tatsächlichen Kosten eines Aktienoptionskontrakts im extrinsischen Wert liegen, nicht aber der intrinsische Wert. Der extrinsische Wert ist der Teil, der bei Ablauf des Aktienoptionsvertrags allmählich Null wird. Was bedeutet, dass, wenn Sie den oben genannten Kaufoptionen Vertrag gekauft und die Aktie blieb bei 10 bis zum Ende dieser Call-Optionen, werden diese Call-Optionen werden Wert 1 bei Verfall, da der innere Wert von 1 nur ändert sich als der Aktienkurs ändert. Der extrinsische Wert von 0,50 wird wegen dem, was wir Zeitzerfall nennen, weg sein. Extrinsischer Wert ist wie der Preis, den Sie zahlen, um eine Lotteriekarte zu besitzen. Es ist die tatsächlichen Kosten für eine Option Zum Beispiel wird eine Aktie mit 10 gehandelt. Ihre 11 Basispreis-Option wird für 0,80 gefragt, während ihre 9 Basispreis-Option für 1,50 verlangt. Das ist teurer Wenn man nur auf den Preis der Option selbst sah, mag es wie die 9-Streik-Preis-Option Option ist teurer, rechts Das ist falsch. Denken Sie daran, die tatsächlichen Kosten einer Option ist ihre extrinsische Wert. Die 11-Streik-Preis-Call-Optionen sind aus dem Geld, was bedeutet, dass es keinen eingebauten Wert aufgrund der Tatsache, dass es Ihnen erlaubt, die Aktie zu einem höheren Preis zu kaufen bedeutet. Sein ganzer Preis ist extrinsischer Wert, der 0.80 ist. Ein Lotterielos von 0,80. Allerdings hat die 9-Streik-Preis-Call-Option 1 von intrinsischen Wert eingebaut und daher ist ihr realer extrinsischer Wert nur 0,50 Jetzt vergleichen 0,80 extrinsischen Wert und 0,50 extrinsischen Wert, der teurer ist Jetzt hätten Sie auch erkannt, dass Optionen Mit einem weiteren Ablaufdatum tendenziell einen höheren extrinsischen Wert aufweisen, was bedeutet, dass Optionen mit einem längeren Ablauf teurer sind als Optionen mit einem kürzeren Ablauf. Dies ist mit Recht so, da Optionen mit einem längeren Ablauf ermöglicht die Aktie mehr Zeit zu Ihren Gunsten zu bewegen. Seine alle fairen Deal in Options Trading. Bisher haben wir darüber gesprochen, wie zu sagen, ob eine Option teuer ist oder nicht durch Vergleich mit anderen Optionen der gleichen Aktie. Wie wäre es mit dem Vergleich der Optionen des gleichen Basispreises mit anderen Aktien des gleichen Preises Sie würden feststellen, dass, auch wenn zwei Aktien zu genau den gleichen Preis, ihre Optionen der gleichen Basispreis nicht den gleichen extrinsischen Wert haben würde. Dies liegt daran, dass bei der Berechnung des extrinsischen Wertes einer Option 4 Faktoren berücksichtigt werden. Diese Faktoren werden unter Verwendung eines mathematischen Optionspreismodells, das als Black-Scholes-Modell bekannt ist, berücksichtigt. Der Vergleich des Preises einer Option mit dem theoretischen Kurs, den das Black-scholes-Modell erzeugt, ist eine weitere Möglichkeit, herauszufinden, ob eine Option teuer ist oder nicht. Diese Methode ist weit verbreitet von Optionen Schriftsteller, die kurze Optionen mit einem höheren als theoretischen extrinsischen Wert will verwendet. Abschließend ist die reale Komponente im Preis einer Option, die feststellt, ob sie teuer oder billig ist, ihr extrinsischer Wert, der Teil, der mit der Zeit abnimmt, um schließlich null zu werden, wenn das Verfalldatum für diese Option eintrifft. So stellen Sie sicher, dass Sie den extrinsischen Wert und nicht den Preis einer Option vergleichen, wenn Sie wissen möchten, ob eine Option teuer ist oder nicht. Bitte lesen Sie das vollständige Tutorial über Stock Options Pricing und das Black-scholes-Modell. Antwort von Bibhu. Antwort von Mr. OppiE. Response by Others. Copyright 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. 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