Fx Optionen Knock In

FX Knock-In Optionen Eine FX Knock In Option ist eine Option, die lebendig wird, d. H. Klopfen, wenn eine bestimmte Barriere erreicht ist. Wenn die Barriere nie erreicht wird, verfällt die Option automatisch wertlos, da sie, ohne die Barriere zu erreichen, nie existiert. Wenn die Barriere erreicht ist, schlägt die Option ein und ihr letzter Wert hängt davon ab, wo sich der Spot-Satz in Bezug auf den Streik absetzt. Sie sind daher wesentlich günstiger als gewöhnliche FX-Optionen. FX Knockouts sind Teil der Barrier-Options-Familie (siehe quotBarrier Optionsquot). Wo die Barriere auf ein Klopfen im Ruf über dem Punkt ist, heißt es ein quotUP UND IN CALLquot. Wenn die Barriere unter dem Punkt ist, ist es ein DOWN UND IN CALLquot. Ein Anleger kann die Ansicht vertreten, dass der USD im Laufe der nächsten sechs Monate gegen den YEN handeln wird (aktueller Spot 99,00). Allerdings beobachten sie die technischen Märkte und glauben, dass, wenn der USD über 105,00 wird es drastisch steigen auf 120. Eine gewöhnliche 6 Monate USD Call-Option bei einem Streik von 99,00 würde 3,50 kosten. Die Alternative ist, einen USD beim Geldanruf (99,00) mit einem Klopfen bei 105,00 zu kaufen, d. H. Ein Auf und Ab. Dies würde die Prämie auf nur 1,80 mit folgendem Ergebnis senken: Wenn der USD stärker, aber nie über 105,00 über die Laufzeit der Option handelt, läuft der Anruf wertlos ab. Wenn sich der USD über die Laufzeit der Option über 105,00 erhöht, verhält sich der Anruf wie ein gewöhnlicher Anruf und der Anleger wird den Anruf ausüben und den gewissen Gewinn als gewöhnlicher Anruf tätigen. Wenn der USD nicht über dem Anrufstrike (99.00) schliesst, wird die Option wertlos wie eine gewöhnliche Option auslaufen. Also, ist der Knock In Anruf sehr attraktiv, wenn wir glauben, dass eine Pause von 105,00 bestätigt eine neue bullish Trend auf den Dollar, wie die Prämie ist billiger. Da die Option tot ist, bis sie ins Leben schlägt, wird die Prämie drastisch gesenkt. Da die Option während der Laufzeit der Option jederzeit ein - und ausgeschaltet werden kann, ist die Klopffunktion sehr empfindlich gegenüber der Volatilität des Basisinstruments und ist empfindlicher als eine gewöhnliche Option. Dies erklärt die dramatische Verringerung der Prämie. Dies ist ein ideales Instrument für Risiko averse Kunden, da die viel niedrigere Prämie bedeutet, dass der potenzielle Verlust viel kleiner ist als gewöhnliche Optionen. Es ist auch ideal, wenn der Bruch einer Barriere als Bestätigung eines neuen Trends gesehen wird. Die reduzierte Prämie gibt dem Anleger eine stärker gehebelte Position (d. h. sie machen einen höheren Prozentsatz der Rückkehr von kleinen Bewegungen als mit einer gewöhnlichen Option). Dramatisch niedrigere Prämien Niedrigeres Verlustpotenzial Mehr Hebelwirkung für kleine Bewegungen Knock-in-Feature reduziert potenzielle Oberseite von großen movesFX Knock-out-Optionen Gewöhnliche FX-Optionen bieten dem Käufer einen unbegrenzten Aufwärtstrend und einen bekannten Nachteil, d. H. Die Prämie. Die Knockout-Funktion begrenzt die oben auf den Käufer gegeben und daher macht die Option erheblich billiger. Wenn ein Anleger eine gewöhnliche FX Option kauft, hängt die Auszahlung davon ab, wo der Kassakurs an einem bestimmten Tag (die Fälligkeit) schließt. Mit der Knockout-Funktion, wenn zu einem beliebigen Zeitpunkt bis einschließlich der Fälligkeit die Knockout-Stufe erreicht ist, läuft die Option wertlos ab. FX Knockouts sind Teil der Barrier-Options-Familie (siehe quotBarrier Optionsquot). Wenn die Barriere bei einem Anruf über dem Punkt ist, wird die Option als "UP UND OUT CALLquot" bezeichnet. Wenn die Barriere auf Abruf BELOW die Stelle ist, ist die Option bekannt als ein DOWN AND OUT CALLquot. Ein Anleger kann die Ansicht haben, dass sich der USD in den nächsten sechs Monaten gegenüber dem YEN stärken wird (aktueller Stand 99,0). Sie kaufen eine gewöhnliche 6 Monate USD Call-Option bei einem Streik von 99,00. Das würde 3,50 kosten. Die Alternative ist, einen USD beim Geldanruf (99,0) mit einem Knockout bei 109,00 zu kaufen, d. H. Einen Auf - und Abruf. Dies würde die Prämie auf nur 1,00 verringern, mit dem folgenden Ergebnis: Wenn der USD stärkt, aber über die Laufzeit der Option über 109,00 handelt, läuft der Anruf wertlos ab. Wenn der USD zwar über die Laufzeit der Option aber niemals 109.00 erreicht, verhält sich der Anruf wie ein normaler Anruf und der Anleger wird den Anruf ausüben und den gleichen Gewinn erzielen wie der gewöhnliche Anruf. Wenn der USD nicht über dem Anrufstrike (99.00) schliesst, wird die Option wertlos wie eine gewöhnliche Option auslaufen. Also ist der Knockout-Aufruf sehr attraktiv, wenn wir glauben, dass der USD stärken wird, aber nie unseren Knockout-Level übersteigt, weil die Prämie dramatisch billiger ist. Da die Option Käufer gibt einige upside, indem sie die Knockout-Funktion, ist die Prämie drastisch reduziert. Da die Option jederzeit über die Laufzeit der Option ausgeschaltet werden kann, ist die Knockout-Funktion sehr empfindlich gegenüber der Volatilität des Basisinstruments. Es ist empfindlicher als eine gewöhnliche Option. Dies erklärt die dramatische Verringerung der Prämie. Dies ist ein ideales Instrument für Risiko averse Kunden, da die viel niedrigere Prämie bedeutet, dass der potenzielle Verlust viel kleiner ist als gewöhnliche Optionen. Es ist auch ideal, wenn die erwartete Marktbewegung relativ klein ist, da die reduzierte Prämie das Break-even noch attraktiver macht und auch dem Investor eine stärkere Hebelposition verschafft (dh sie werden einen höheren Prozentsatz an Rendite aus kleinen Bewegungen als mit einer gewöhnlichen Option erzielen ). Knockout-Optionen können auch mit einer Bonus-Funktion strukturiert werden. Unter dem einfachen Knockout, wenn die Knockout-Ebene erreicht ist, wird die Käufer Option wertlos (d. H. Der Käufer erhält Null). Ein Knockout mit Rabatt, bedeutet, dass, wenn das Knockout Level erreicht ist, wird der Käufer eine kleine Auszahlung erhalten. Ein Anleger kauft einen USD-Aufruf bei 99.00, bei Knockout bei 109.00 und einen Rebate von 1. Dies funktioniert wie beim vorherigen Beispiel, außer wenn der Knockout-Level (109.00) erreicht wird, erlischt die Option, aber der Investor erhält eine Auszahlung von 1,00 € Die fiktiven. Wenn das einfache Knockout 1,00 kostet, kann diese Struktur 1,35 kosten. Die Rabattfunktion macht die Option teurer und die Prämie hängt von der Größe des gewünschten Rabattes ab. Ein Knockout mit Rabatt ist immer noch günstiger als eine gewöhnliche Option. Drastisch niedrigere Prämien Niedrigeres Schadenpotenzial Attraktiveres Pause-Engagement Bonus-Feature ist für Anleger sehr attraktiv Mehr Hebelwirkung für kleine Bewegungen Knockout-Feature reduziert potenzielle Oberseite von großen Bewegungen